Vendredi, la paire EUR/USD a continué de se négocier latéralement. Actuellement, les cotations restent au-dessus du niveau de Fibonacci de 200,0% à 1,0857, mais cela n’a que peu d’importance car il n’y a ni signaux ni mouvements forts sur le marché. Le niveau de 1,0857 n'est pas particulièrement important dans un marché latéral, car la paire a clôturé sous ce niveau la semaine dernière sans enregistrer de baisse ultérieure. Une sortie du range latéral est nécessaire pour obtenir des signaux plus clairs.
La structure des vagues sur le graphique horaire a évolué. La dernière vague baissière terminée a franchi le précédent plus bas, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent. Cela indique la formation d'une tendance haussière. Cependant, le rallye actuel est impulsif, alimenté par les craintes d'un ralentissement de l'économie américaine en raison des mesures prises par Donald Trump. C'est probablement la principale raison de la récente baisse du dollar américain.
Vendredi, le flux d'informations était mitigé. Les rapports européens étaient décevants, tandis que l'événement le plus marquant de la journée a été l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, qui est passé de 64.7 à 57.9 en mars. Cette baisse n'est pas surprenante, car les politiques de Trump sont de plus en plus perçues comme un catalyseur potentiel pour une récession aux États-Unis—une préoccupation partagée par beaucoup d'économistes. Bien qu’une récession ne soit pas une certitude, sa probabilité est tangible et augmente chaque semaine. Ainsi, la baisse de la confiance des consommateurs est tout à fait compréhensible.
Malgré cela, les traders ont réagi avec peu d'émotion au rapport. Ils attendent les prochaines mesures de Trump concernant les tarifs d'importation, qui pourraient donner des indices sur la probabilité d'une récession et comment la Réserve fédérale pourrait agir en 2025. À ce stade, les décisions politiques de Trump comptent parmi les quelques facteurs influençant significativement le marché.
Sur le graphique en 4 heures, la paire poursuit son mouvement à la hausse après avoir franchi une plage horizontale. La tendance reste haussière, confirmée par un canal de tendance ascendant. Un rebond depuis le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,0818 suggère un potentiel de croissance supplémentaire vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,0969.
Cependant, une divergence baissière sur l'indicateur CCI et des conditions de surachat sur le RSI indiquent que la paire est prête pour un repli, mais les baissiers sont largement inactifs. Une cassure en dessous de 1,0818 signalerait une baisse potentielle vers 1,0696.
Rapport sur les engagements des traders (COT)
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 3 424 positions longues et ont fermé 19 772 positions courtes. En conséquence, le sentiment dans la catégorie "Non-commercial" est redevenu haussier—grâce à Donald Trump. Actuellement, 188 000 positions longues sont détenues par les spéculateurs, comparé à 175 000 positions courtes.
Pendant vingt semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit leurs positions en euros, mais au cours des cinq dernières semaines, ils ont desserré leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. La divergence de politique monétaire entre la BCE et la Réserve fédérale favorise encore le dollar américain en raison des différentiels de taux d'intérêt, mais les politiques de Trump sont devenues un facteur plus important pour les traders, car elles pourraient pousser le FOMC vers une position plus accommodante et même déclencher une récession aux États-Unis.
Événements Économiques Clés – 17 Mars
- États-Unis – Variation des Ventes au Détail (12:30 UTC)
- Zone Euro – Discours de la Présidente de la BCE Christine Lagarde (14:00 UTC)
Ces deux événements programmés ne sont pas majeurs pour le marché, donc l'impact du contexte d'actualités sur le sentiment du marché devrait être faible lundi.
Prévisions EUR/USD et Recommandations de Trading
Il est conseillé de vendre la paire seulement si elle se consolide en-dessous de 1,0818 sur le graphique 4 heures, avec des cibles à 1,0734 et 1,0622. Acheter reste une option, mais je fais preuve de prudence face à la forte et presque ininterrompue hausse de la paire. Je me méfie des mouvements de marché où le prix avance dans une seule direction sans corrections.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont fixés de 1,0529 à 1,0213 sur le graphique horaire et de 1,1214 à 1,0179 sur le graphique 4 heures.
