Trong ngày hôm qua, khi công bố báo cáo lạm phát tăng vọt, hợp đồng tương lai của các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm trong giao dịch hôm thứ Năm. Các nhà giao dịch đã cân nhắc khả năng chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ thắt chặt hơn nữa trong bối cảnh của báo cáo. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tương lai mất 411 điểm, tương đương 1,34%. S&P 500 tương lai giảm 1,26% và Nasdaq 100 tương lai giảm 0,89%. S&P 500 đã đạt mức thấp nhất của ngày hôm qua; việc vi phạm mức này sẽ làm tăng đáng kể áp lực lên công cụ giao dịch, dẫn đến việc bán tháo lớn hơn. Tuy nhiên, chúng ta sẽ thảo luận về bức tranh kỹ thuật dưới đây.

Dữ liệu công bố ngày hôm qua cho thấy chỉ số giá tiêu dùng ở Hoa Kỳ đã tăng 9,1% trong tháng 6 so với cùng tháng năm ngoái, vượt quá kỳ vọng của các nhà kinh tế là tăng 8,8%. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 5,9% so với mức 5,7% dự kiến. Báo cáo Beige Book hôm qua xác nhận lo ngại về một cuộc suy thoái sắp xảy ra do lạm phát gia tăng.

Lợi suất chứng khoán kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 3,138%, trong khi lợi suất chứng khoán kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 2,919%. Sự đảo ngược của hai công cụ là một chỉ báo suy thoái nổi tiếng.

Ngay sau khi dữ liệu ngày hôm qua được công bố, tin đồn bắt đầu lan truyền rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể tăng lãi suất thêm 1%, hoặc 100 điểm cơ bản, vào cuối tháng này. Chính sách của Fed phụ thuộc vào dữ liệu đến và ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục mạnh tay thắt chặt các điều kiện tiền tệ cho đến khi áp lực lạm phát đạt đến đỉnh điểm và bắt đầu giảm xuống. Jerome Powell đã nhiều lần cảnh báo rằng ông cực kỳ nghiêm túc trong việc chống lại áp lực giá cả, vì vậy các chính trị gia có thể sẽ lựa chọn một đợt tăng lãi suất mạnh khác.

Hôm nay, chúng tôi dự đoán các báo cáo về đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và chỉ số giá sản xuất cho tháng 6 tại Hoa Kỳ.

Thị trường tiền kỳ

Thu nhập hàng quý của JPMorgan Chase không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích, điều này làm tăng thêm áp lực cho chỉ số. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,39 đô la, so với 1,53 đô la mà các nhà phân tích dự đoán. Doanh thu thực tế là 13,13 tỷ đô la so với 13,48 tỷ đô la dự báo. Lợi nhuận giảm 29% so với năm trước xuống 2,5 tỷ USD, hay 1,39 USD / cổ phiếu. Doanh thu giảm 11% xuống còn 13,13 tỷ USD là do dịch vụ ngân hàng đầu tư giảm 55%. Trên thị trường tiền tệ, cổ phiếu của tập đoàn tài chính giảm hơn 4%. Một báo cáo từ Morgan Stanley sẽ được công bố ngay sau đó, điều này có thể gây hại thêm cho thị trường.

Đối với bức tranh kỹ thuật của S&P 500

Áp lực gia tăng lên chỉ số không loại trừ một làn sóng giảm điểm mới. Chỉ có sự trở lại của mức $ 3,773 sẽ cho phép tạm dừng chu kỳ bán hàng hiện tại trong khi vẫn duy trì hy vọng phục hồi lên mức $ 3,081. Điều này sẽ cho phép chuyển động tích cực của công cụ giao dịch lên đến các mức $ 3,835 và $ 3,872, nơi những người bán lớn sẽ quay trở lại thị trường. Ít nhất một số nhà giao dịch sẽ tìm cách chốt lợi nhuận trên các vị thế mua. Một mục tiêu xa hơn sẽ là $ 3,975. Trong trường hợp có thêm sự bi quan, các báo cáo kinh tế yếu kém và lạm phát cao, công cụ giao dịch sẽ tiếp tục giảm giá. Điều này sẽ dẫn đến việc loại bỏ rủi ro mới và điều chỉnh lại mức hỗ trợ gần nhất ở mức $ 3,744. Sự sụt giảm trong lĩnh vực này sẽ đưa chỉ số xuống $ 3,704. Dưới mức đó là mức ổn định hơn ở mức $ 3,677, nơi người mua sẽ tiếp tục hành vi tích cực của họ.